英国银行家杂志日前发布了全球银行按一级资本规模的排行榜。工商银行，建设银行，农业银行和中国银行稳稳占住前四名配资实力推荐，美国的摩根大通银行排在第五。
前十里中国拿了七席，全都是国有控股。
事实上，中国银行业在规模上领跑全世界已经持续了很多年了，在资产规模上的领先是很明显的，但中国银行业在盈利效率，国际化程度还有资产质量上，中国的这些银行们和全球一流的同行们之间还有一段距离。
金融强国的目标要成为现实，并不取决于银行的资产负债表做得多大，主要是看银行的盈利能力和风险定价能力能真正的上去。
【规模很大，赚钱效率不算高】
中国银行业的体量确实很大。到2025年末，全国银行业金融机构总资产超过480万亿元人民币，大约是中国全年GDP的三倍多。单看工商银行，总资产就超过6万亿美元，而摩根大通约4万亿美元。
工商银行的一级资本超过5400亿美元，是摩根大通的差不多两倍。四大行的一级资本加起来超过1.5万亿美元，全球银行业里是很有存在感的。
体量是很大，但市场给的定价没那么高，工商银行的资产规模是摩根大通银行的1.5倍，一级资本接近对方的两倍，可摩根大通的市值是长期比工商银行高的。
摩根大通的市盈率目前在15倍左右，工商银行只有4到5倍，相差了三倍。意思是说投资者给了美国银行更高的估值，看中的是它的盈利能力和股东回报，这个问题就能看出来，资产规模大不等于竞争力强。
竞争力强主要是看盈利效率，中国四大行的净资产收益率过去几年一直在下降，2025年普遍在9%上下，整个商业银行行业的平均资本利润率已经降到7.78%。
摩根大通的净资产收益率保持在17%以上。差了快一倍，因为中国的银行和美国的银行是两种不同的赚钱模式。中国的大银行主要靠存贷利差来挣钱，就是低息收存款，高息放贷款，从这里赚差价。
现在的情况是贷款利率一路下行，但存款成本却降不下来，那银行的利润肯定会降低。2025年末商业银行的净息差已经降到1.42%，是历史最低的水平，所以靠利差挣钱的空间已经是越来越小了。而且也要看收入结构。中国大银行的非利息收入占比，长期在20%到25%左右，但摩根大通超过了50%。
非利息收入有财富管理，投行顾问，金融市场交易和撮合等等业务，这些业务不怎么吃资本规模，而且受经济周期影响也比较小，是国际一流银行的稳定利润。中国大银行在这些业务上起步晚底子薄，股票配资，多空杠杆，正规实盘配资，行情分析所以短期内想改变靠利差挣钱的老办法，并不容易。
而且在资产质量上也是有区别的，中国官方公布的不良贷款率在1.5%左右，这个数字看起来是挺好的。但地方政府的融资平台，还有房地产行业和小微企业贷款里，有不少潜在的风险。
一些可能变成坏账的贷款通过展期和续贷的办法，留在了正常贷款里，没有反映在不良率里面。国际评级机构惠誉和穆迪这几年对中国银行业的评级，多次提到盈利能力下降和资产质量下降这两个问题。
中国的大银行还有政策支持和充足的拨备来应对，中小银行的挑战就要大得多了。
【在国内做得大，在国外还不够大】
国际化是中国大银行的一个比较明显的短板。工商银行的海外资产占比大约10%，中国银行因为历史原因相对高一些，差不多25%，而摩根大通和花旗银行的海外收入占比，长期都是超过40%的。
而且中国大银行的海外业务主要是跟着中国企业走出去，做做贸易结算，跨境融资和银团贷款，其实还是国内业务的延伸。
但摩根大通和汇丰银行在海外市场做零售银行和财富管理，有本地的客户和服务，客户粘性和品牌，不是中国大银行短期内能赶上的。
【银行金融业从大到强，中国其实还差多远】
国内的金融环境和金融制度也很重要。中国利率市场化推了很多年，存款方面已经基本放开了，但贷款仍然受到LPR的引导进行定价，银行自主进行风险定价是很有限的。
一家银行如果不能在借款人真实信用水平的基础上，做出独立决定的贷款利率，那么这家银行的风险定价能力就很难真正做起来。
元股证券:ygzq.hk而且人民币在跨境贸易结算中的使用量是在增长的，比如2025年跨境人民币结算额都已经超过63万亿元，但在全球储备货币中人民币的占比只有大概2%，在全球支付中大概是4%。
股票杠杆配资公司中国的资本账户不可能完全放开，那么中国大银行的国际化就始终有限制，因为货币不能完全兑换。毕竟资本账户开放会影响到中国的金融稳定和汇率制度，不是银行能推动的。
而且国内银行业的竞争也越来越激烈。息差收窄已经是改变不了的趋势，大银行在金融科技和数字化转型上投入了不少钱，但互联网平台和中小银行还在不断和大银行竞争，所以大银行的揽储和获客成本是在不断上升的。
【块头，不是全部的竞争力】
中国银行业在全球排行榜领先，毕竟中国的经济规模和市场体量在这里。
但不能仅靠银行的资产规模，来衡量一家银行的竞争力。
全球银行业竞争，现在是看谁更有效率，更有创新能力，而且要在不同的市场中都能灵活运营。
中国的大银行要在净息差收窄，资产质量下降，国际竞争激烈的情况中，把盈利效率和风险定价能力，还有跨境服务水平做上去配资实力推荐，这些才能让金融强国变成现实。
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