中天证券 国产内存给了硬气的资本：多家手机厂商削减三星、SK海力士内存依赖

快科技9月17日消息中天证券，这一年来内存缺货、涨价让三大内存供应商的业绩起飞，利润数十倍增长，然而手机、PC厂商就难受了，幸好这一次他们还多了中国内存公司的选择。

这一轮内存涨价不只是让手机厂商的手机成本暴涨，而且三星、SK海力士及美光等公司优先给AI市场供货，手机厂商就算砸钱也不一定能保证供应，这对今年的销量稳定来说更致命。

放在以前，国内的手机厂商只能想办法去求三星、SK海力士（美系的美光在国内市场情况应该都懂），但这两家韩国公司现在面对美国的大客户都爱答不理的，国内手机厂商自然也讨不到什么好处。

但是今年国产手机有了一张王牌，那就是长鑫公司生产的内存顶上来了，一方面是产能大增，现在已经做到了全球10%份额，而且是扩产最积极、认真的，两三年成为世界第三甚至第二大内存公司都有可能。

另一方面，长鑫的内存也不是靠低价低质抢市场，甚至还在性能上领先了，PC用到DDR5内存频率冲到8000-9000MHz了，手机上更是率先量产、供应LPDDR6-12800内存，容量也来到了16GB。

现在小米、华为、努比亚等手机厂商都已经推出了基于长鑫内存的手机，虽然现在还做不到独家供应，但已经可以减少对三星、SK海力士的依赖，降低了对他们的订单量。

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在这个领域，更加重磅的变化是苹果使用长鑫的内存芯片，这事也只差临门一脚了，不论是苹果还是长鑫，对这次的合作都是有需求的，一方可以拿到世界顶级竞技场的入场券，一方可以拿到未来压价内存的底牌。

话说回来，在AI市场利润如此丰厚的情况下，三星、SK海力士现在对丢失一点手机或者PC市场的订单也不会在意，然而他们也应该能想到长鑫之后还有好几家公司会进入内存市场，中国公司扩产的能力和决心是有目共睹的，内存市场产能大涨的日子不会多远，杀价抢客户的情况一定会发生，那时候三星、SK海力士还能如此自信吗？

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责任编辑：宪瑞中天证券

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